トランプ氏投稿前に石油市場で8億ドルの不審取引、米CFTCが調査

3月23日の朝、トランプ米大統領（当時）がソーシャルメディアでテヘランのエネルギーインフラへの攻撃を延期すると発表する数分前、市場の取引時間外に取引の波が押し寄せた。ロンドン証券取引所グループ（LSEG）のデータによると、わずか数分間で、米国および国際的な原油先物の取引額は8億ドルを超えた。

トランプ氏が心変わりしたことで、米国の原油価格は最大13%急落し、タイミングを捉えて正しい方向に賭けたトレーダーは利益を得た。「ウォール・ストリート・ジャーナル」が入手した取引記録によると、出来高調整後の平均価格で計算した場合、その日に少なくとも5社が原油先物の売買によってそれぞれ500万ドル以上の利益を上げていた。

米商品先物取引委員会（U.S. Commodity Futures Trading Commission, CFTC）は現在、この取引量の急増を調査している。関係者によると、先物市場を監督するCFTCは、インサイダーがトランプ氏の3月23日の投稿内容を事前に知り、その情報を利用して取引したか、または取引能力のある人物に情報を漏洩したかどうかを判断しようとしている。

ウォール・ストリート・ジャーナルが入手した文書や関係者によると、CFTCの今回の調査は少なくとも3社に注目している。文書によると、ロンドンに拠点を置く投資会社Qube Research & Technologiesはこれらの取引で約500万ドルの利益を上げ、Forza Fund Ltdは約1000万ドルを稼いだ。フランスのトタルエナジーズ（TotalEnergies）傘下の取引部門Totsaは約20万ドルの利益を得た。

これらの企業はまだいかなる不正行為でも告発されておらず、CFTCがなぜこれらの企業に注目しているのかは現時点では不明だ。調査員は、市場の難解で、極めて秘密裏に運営され、しばしばアルゴリズムに主導される領域を深く調査している。いかなる取引の動機も判断が難しく、運と技術の境界線も非常に曖昧である。

調査の内情に詳しい関係者によると、CFTCが連絡を取った一部の企業は、取引の決定を、トランプ氏がTruth Socialに投稿する約15分前に出たニュースヘッドラインに帰している。当時、ニュースサイトSemaforが午前6時50分に「攻撃は続くものの、ホワイトハウスはイラン戦争からの離脱を視野に」という見出しを出し、111語の記事を添えていた。

関係者によると、CFTCの調査はまだ進行中である。

Qubeの最高執行責任者であるスチュアート・ブラウン氏は電子メールで、Qubeの「投資決定はモデル主導であり、特定の地政学的コメント、ニュース、または結果によって方向性のある取引を行うのではなく、様々なデータソースを継続的に参照している」と述べた。彼は、いかなる規制調査についてもそれ以上のコメントを避けた。

トタルエナジーズは電子メールで、同社は「Totsaの原油取引活動に関するCFTCのいかなる調査も承知していない。Totsaは適用されるすべての市場規範を断固として遵守し、厳格な市場コンプライアンスプログラムを実施し、いかなる不正行為に対してもゼロ・トレランス・ポリシーを採っている」と述べた。Forza Fund Ltdに関連する中国企業、乾象投資（Metabit Trading）の代表は、まだCFTCからの連絡を受けていないと述べた。

3月23日の事件は単独の出来事ではない。関係者によると、CFTCは4月と5月のイラン関連の発表に関する複数の不審な取引を調査している。ダウ・ジョーンズ・マーケット・データによると、5月6日、イランとの戦争終結交渉に関する報道が出る前に、市場では取引量が急増し、約1時間で約7億ドルの原油先物が取引された。