AI記憶體需要は2036年まで続く！環球晶がマイクロンと10年長約、5億ドルの支援を受け、徐秀蘭氏：テキサス州第2期は不可避

AIが半導体サプライチェーンの地産地消化トレンドをさらに加速させています。環球晶（6488）は本日（9日）、米国マイクロン（Micron、NASDAQ: MU）との戦略的協力を深化させると発表しました。マイクロンは5億ドル（約1450億円）の戦略的資金を提供し、双方は10年間の長期供給契約（Long-Term Agreement、LTA）を締結する予定です。これは環球晶の歴史で最長のLTA記録となります。徐秀蘭董事長は夜間のオンライン記者会見で、顧客が米国での現地調達比率を高めたい意向を示していることから、テキサス州の12インチシリコンウェーハ工場の第2期拡張が「不可避」と述べました。これはAI、高性能コンピューティング（HPC）、データセンター需要がもたらす新たな投資サイクルが、より長期的かつ安定的になっていることを反映しています。

環球晶は、今回の協力にはマイクロンによる5億ドルの戦略的資金支援に加え、10年間のLTAを通じた長期供給体制の構築が含まれると説明しています。環球晶は顧客の長期ニーズに基づき、AI、HPC、データセンター、次世代メモリ技術の発展を支える先進半導体シリコンウェーハを安定供給します。これにより、米国半導体サプライチェーンとキーマテリアルの供給強靭性がさらに高まります。

徐秀蘭氏は、今回の協力には三つの重要な意味があると述べました。第一に、顧客が環球晶の長期供給能力、グローバル生産体制、サプライチェーンの強靭性を評価していること。第二に、AI、HPC、データセンター、先進メモリ需要が短期的な景気循環ではなく、長期的なトレンドであることを示しています。彼女は、「顧客は私たちよりも先を見ている」と明言し、10年間の長契約を結ぶ意思は、AI需要に対する強い信頼の表れだと強調しました。「このサイクルは過去の景気循環よりも長く、信頼もより強いです。」

第三の意義は、環球晶の米国における先進ウェーハ製造能力と現地供給能力をさらに高め、キーマテリアルの供給安定性と強靭性を強化することです。彼女は、マイクロンが今後より多くの製品を米国から出荷したい意向を持っているため、今回の協力により環球晶の米国展開が加速されると語りました。

注目すべきは、マイクロンが提供する5億ドルは、一般的な前払い金とは異なる点です。徐氏は、この資金は「戦略的金融支援（Strategic Financial Support）」と位置づけられており、複数の機能を持つと説明しました。まず、テキサス工場の増産に必要な設備投資を支援し、資金負担と調達コストを大幅に軽減します。また、長期供給契約の確実な履行を保証する機能もあり、従来の前払い金よりも包括的です。

テキサス第2期の計画開始：徐氏「今から準備が必要」

記者から最も注目されたテキサス工場の増産について、徐氏は初めて明確に、マイクロンとの10年長約と具体的な出荷数量の計画により、第1期の生産能力では需要に応えきれず、第2期拡張が計画段階に入ったと述べました。

彼女は、現在のテキサス12インチ工場の第1期と第2期はもともと同じ建物（Building 1）内にあり、新しく工場を建設する必要はなく、設備、共用設備、排水処理システム、関連機器を追加することで、段階的に第2期拡張を完了できると説明しました。

徐氏は、「今から計画を始める必要があります」と述べました。設備調達、設計、プロセス計画は早期に開始する必要があり、特に先進設備の納期が1年以上に延びているため、機器の選定と調達を早めに完了する必要があると指摘しました。また、マイクロンの将来の製品ロードマップに応じて、関連設備の配置も調整すると述べました。

三つの拡張条件のうち二つ達成、テキサス工場はまだ黒字化せず

過去にテキサス拡張には三つの条件があると述べていた徐氏は、現在そのうち二つがほぼ達成されたと振り返りました。すなわち、米国政府の継続的な政策支援と、今回のマイクロンとの10年長約による顧客の明確なコミットメントです。唯一未達成なのは、テキサス工場がまだ正式に黒字化していない点です。

彼女は、現在のテキサス工場は立ち上げ段階（Ramp-up）にあり、減価償却費の高さ、人員訓練、顧客認証（Qualification）、プロセス学習曲線（Learning Curve）などの要因により、まだ利益を上げていないと説明しました。しかし、生産量が増えるにつれて固定費がより多くの生産量で割り勘され、今後の運用効率は改善されると期待しています。

テキサス工場の注文は不足していない、現在はアジア工場が出荷を支援

テキサス工場がすでにフル操業しているかどうかという市場の関心に対して、徐氏は、現時点ではフル操業していないが、注文不足が原因ではないと明確にしました。

彼女は、多くの顧客注文は現在もアジアの生産拠点が支援していると述べました。これは、テキサス工場が人員訓練、顧客認証、信頼性テストを継続中であり、これらのプロセスが完了次第、アジア工場で生産されていた製品が段階的に米国製造に移行するためです。

彼女は、顧客が「Local for Local（地産地消）」戦略を積極的に推進していることに加え、最近の国際物流コストの再上昇も、地産地消供給を推進する重要な要因だと指摘しました。中東情勢の緊張により国際運賃が再び大幅に上昇しているため、顧客にとって近距離供給はサプライチェーンの強靭性を高めるだけでなく、物流コストの削減にもつながると述べました。

他の顧客も同様の協力モードを検討中、来年新たな設備投資計画を発表

マイクロン以外にも、徐氏は現在他の顧客も同様の協力モードを検討していると明かしましたが、現時点では正式に契約を締結したのはマイクロンが最初の事例です。また、今回の10年LTAは、環球晶設立以来最長の長期供給契約であるだけでなく、全体の協力規模から見ても、同社史上最大額の長契約になる可能性があると述べました。

今後の設備投資について、徐氏は、テキサス工場の後続拡張により設備投資は必然的に増加すると認めましたが、設備仕様、製品構成、プロセス計画がまだ評価中であり、現時点では最終的な数字はないと述べました。来年の年報時に、より包括的な投資計画を市場に説明する予定です。

産業観点から見ると、AIサーバー、高帯域メモリ（HBM）、大規模データセンターの継続的な拡張により、米国半導体サプライチェーンは「地産地消」の方向に急速に進んでいます。今回のマイクロンは5億ドルの戦略的資金を提供するだけでなく、10年間の供給契約を締結しました。これはAI需要が短期的な景気循環から長期的な投資トレンドへと移行していることを示しており、グローバル半導体競争がシリコンウェーハなどのキーマテリアルサプライチェーンにまで拡大していることを意味しています。環球晶のテキサス州での展開の重要性は、AI時代の到来とともにさらに高まっていくでしょう。