【跨境併購成交】日進化學首次海外M&A進軍馬來西亞

株式會社日本M&A中心控股（總部：東京都千代田區／代表取締役社長：三宅 卓）的合併子公司株式會社日本M&A中心（總部：東京都千代田區／代表取締役社長：竹內 直樹），此次支援了負責消臭劑、止汗劑等噴霧劑及液體化妝品委託製造的日進化學株式會社（受讓企業，大阪市），與負責護膚產品等OEM製造的Bodibasixs Manufacturing Sdn. Bhd.（以下簡稱BSX公司／轉讓企業，馬來西亞）之間的跨境M&A。

【案例專訪】

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M&A是超越「國內市場極限」的選擇

創立於1970年的日進化學，以噴霧劑產品及液體化妝品為核心的OEM製造作為主要業務。由於所經營的產品屬於消費財，該公司將國內人口減少所帶來的市場萎縮視為重大經營課題。在眾多客戶企業著眼海外發展之際，日進化學也開始積極評估進軍海外市場，將目光瞄準人口持續增長的東協，並以首次M&A之姿大膽收購馬來西亞企業。

與金融機構、仲介公司攜手推進的首次M&A

本案涉及與海外企業的談判，在企業估值及匯率波動等方面均需審慎判斷。日進化學與金融機構、日本M&A中心密切合作，以時價淨資產為基礎推進談判。

高田社長表示：「能夠不是單打獨鬥，而是與專家們同心協力、邊討論邊推進，這一點非常好。」

2023年11月完成收購後，日進化學迅速啟動PMI（M&A後的整合流程）。依製造、研發（R&D）、新客戶開發、財務、採購等各部門設立分科會，持續推進資訊共享與人員交流。

尤其在研發領域，日進化學的配方已幫助BSX公司成功開拓新客戶。未來將致力於穩固現有業務基盤，並推進馬來西亞國內的擴張及進軍鄰近國家的計畫。