中美晶拉回的買點？大立光被錯殺還公道、下一檔底部起漲飆股請跟上！

一、盤勢結構與市場解讀

今日盤勢：呈現「開低震盪、快速回穩」格局

盤中一度重挫約660點至44970點

低接買盤於早盤迅速進場，終場僅小跌6.61點

成交量縮至約9026億元，屬於量縮整理、籌碼沉澱

震盪主因：

中東地緣政治風險升溫（美國對伊朗施壓）

融資餘額年增近8成，槓桿過高引發波動放大

市場對高檔震盪產生短線獲利了結賣壓

關鍵觀察：

急殺後迅速止穩 → 顯示下檔承接力強

指數守穩季線 → 中期多頭結構未破壞

二、為何台股「跌不下去」的三大核心支撐

1. AI基本面強勁（最核心）

上市櫃營收全面爆發：

6月營收：月增6.81%、年增46.62%

Q2營收：年增38.9%

上半年營收：年增31.55%（歷史新高）

出口連32紅，顯示外需強勁

AI帶動：

半導體

伺服器

電子供應鏈全面成長

結論：基本面為「結構性多頭」非短期題材

2. 全球科技財報＋資本支出大爆發

台積電（2330-TW）法說大幅優於預期：

Q2 EPS 27.25元、年增77%

毛利率67.7%（高檔）

上修全年營收成長至40%以上

資本支出上看600~640億美元（歷史新高）

AI需求關鍵訊號：

魏哲家：需求「極度強勁」

美國擴產（亞利桑那投資1000億美元）

科技巨頭接棒：

Google／微軟／Meta／Tesla／Intel

2027年資本支出估達1.1兆美元

結論：AI＝全球資本市場最大成長引擎

3. 內資主導市場（結構性改變）

ETF＋投信＋國家隊形成支撐

股票型ETF規模達7.2兆（年增3兆）

外資影響力下降：

近三年外資持續賣超，但台股仍創高

關鍵轉變：

台股已從「外資主導」→「內資主導」

三、產業趨勢與主流族群

1. 半導體設備（長多確立）

2028年設備市場達2295億美元

測試設備2026年年增31%

先進封裝需求爆發

受惠族群：設備、封測、電子材料、特化

2. ASIC／雲端AI（Agentic AI）

AI進入「代理式AI」新階段

CSP（AWS等）擴大自研晶片

受惠族群：

ASIC設計

伺服器

網通設備

3. ASML擴產效應

EUV設備需求強勁

未來兩年產能擴30%

受惠族群：半導體設備供應鏈

4. CPO光通訊（中長線爆發）

2028年後進入高速成長

解決AI伺服器功耗瓶頸

關鍵族群：光通訊、交換器

5. AI硬體材料升級（PCB／CCL）

NVIDIA新架構帶動高階材料需求

高速傳輸材料（Q-Glass）崛起

6. 傳產轉強（補漲題材）

電子化學品（報價上漲）

自行車（庫存去化完成）

四、技術面與行情推演

均線結構：

季線／半年線／年線 → 全數上彎

多頭趨勢未變

區間預估：

下檔：季線支撐

上檔：48000點壓力

短線格局：

「高檔震盪 → 籌碼整理 → 再攻」

五、操作策略（重點）

可布局方向：

AI權值股（台積電、伺服器鏈）

半導體先進製程

光通訊／CPO

PCB／ABF／高速材料

電子化學品

復甦型傳產（自行車）

避開族群：

高融資中小型投機股

漲多估值過高個股

無基本面題材股

核心操作原則：

低接不追高（最重要）

分批布局、控制槓桿

聚焦有基本面＋主力的股票

留意7月底～8月修正尾聲轉折點

六、結論（投資主軸一句話）

台股正處於「AI長多＋內資撐盤」的高檔震盪整理期，短線雖有波動，但中長線仍將朝5萬點邁進，關鍵在於選股而非指數。

急殺！是老天爺給你的禮物

是給懂的人「撿便宜」的機會

現在這種盤最該做的不是觀望

而是積極整理持股＋換股操作

現階段操作重點：

不追高熱門股

留意外資賣超的短線震盪

鎖定下半年獲利成長轉機股

拉回不是風險而是布局機會

市場短線會因消息面波動

但中長線仍將回歸基本面

若想找一位真的懂籌碼的帶你操作

大師兄就是最佳人選

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讓你賺完一檔再換一檔

認同我操作、想低接主流飆股的朋友

台股劇本我都寫好了也一一驗證

別再眼睜睜看著別人大賺

現在就跟上贏家的腳步

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文章來源：倫元投顧陳學進分析師

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