晶片株が震盪！この半導体ETFだけが逆風の中上昇 上流設備メーカーが資金の逃避先に

全球の晶圓廠と科技大手が同時に生産能力を拡大している影響で、半導体設備の需要はさらに高まっている。外資証券各社が半導体関連銘柄の今後のパフォーマンスを評価している一方で、7月以降、晶片株の値動きは激しくなっており、台湾上場の半導体関連ETFのパフォーマンスも押し下げられている。

CMoneyの2026年7月16日までの統計によると、9本の半導体ETFの直近1週間のパフォーマンスの中で、中信上游半導体（00941-TW）だけが1.5%上昇した。他の商品はすべて下落している。

海外市場を対象とする半導体ETFをみると、日本をテーマにした商品のパフォーマンスが比較的良く、下落幅は1%未満となっている。国泰費城半導体（00830-TW）は1.1%下落した。台湾の半導体ETFでは、中信關鍵半導体（00891-TW）の下落幅が小さく、1.3%の下落にとどまった。

全球のリソグラフィ装置のリーディングカンパニーであるASMLは、第2四半期の利益が市場予想を上回ったことを発表し、通年の業績見通しを上方修正した。これは2026年に入ってからの2度目の上方修正である。ASMLは、2026年の通年売上高が430億～450億ユーロに達すると予想しており、これは市場の当初予想である394億ユーロを大きく上回る。注目されているマージン予測も、従来の51%～54%から54%～56%に引き上げられた。これは需要の持続的な増加を反映しているだけでなく、同社の製品ポートフォリオの最適化と価格設定力の向上も示している。

中信上游半導体ETFのマネージャーである葉松炫氏は、半導体産業では需要が強くても売上計上にタイムラグがあるのが常態だと指摘する。現在の受注の可視性がさらに延びていることから、今後2年間は産業に成長の原動力が維持されると述べた。現時点での市場の課題は受注の有無ではなく、強力な需要に生産能力が追いつけるかどうかであり、今後は企業の納品能力と執行力に注目が集まるとした。

さらに、ASMLの経営陣は2027年から2028年にかけての受注見通しについても楽観的な見方を示している。機関投資家は、顧客の設備需要がEUV装置に限定されず、前工程から後工程のパッケージングまで幅広い製造プロセスに及んでいると指摘しており、半導体設備サプライチェーン全体の受注見通しが延びていることを再度確認した。これは産業の景気がなお上昇している段階にあることを証明している。

台湾上場の半導体テーマETFの騰落率概況

- 股票代號: 00941, 股票名稱: 中信上游半導体, 7/16 收盤價: 27.73, 近一周: 1.50%, 近一月: -2.90%, 今年來: 59.60% - 股票代號: 00954, 股票名稱: 中信日本半導体, 7/16 收盤價: 20.88, 近一周: -0.70%, 近一月: -0.70%, 今年來: 71.90% - 股票代號: 00951, 股票名稱: 台新日本半導体, 7/16 收盤價: 19.54, 近一周: -0.80%, 近一月: -0.80%, 今年來: 72.20% - 股票代號: 00830, 股票名稱: 國泰費城半導体, 7/16 收盤價: 89.05, 近一周: -1.10%, 近一月: -9.50%, 今年來: 53.90% - 股票代號: 00891, 股票名稱: 中信關鍵半導体, 7/16 收盤價: 36.01, 近一周: -1.30%, 近一月: -1.70%, 今年來: 80.40% - 股票代號: 00904, 股票名稱: 台新臺灣半導体 30, 7/16 收盤價: 41, 近一周: -2.70%, 近一月: -3.30%, 今年來: 76.30% - 股票代號: 00927, 股票名稱: 群益半導体收益, 7/16 收盤價: 38.7, 近一周: -7.00%, 近一月: -3.00%, 今年來: 77.20% - 股票代號: 00911, 股票名稱: 兆豐洲際半導体, 7/16 收盤價: 57.1, 近一周: -7.10%, 近一月: -14.50%, 今年來: 72.40% - 股票代號: 00892, 股票名稱: 富邦台灣半導体, 7/16 收盤價: 40.42, 近一周: -8.80%, 近一月: -10.20%, 今年來: 84.70%

資料來源：CMoney，統計至 2026/7/16。