有價證券報告書（國內投資信託受益證券）－第11期（2025/09/23－2026/03/23）

卡雷拉資產管理股份有限公司 有價證券報告書（國內投資信託受益證券）－第11期（2025/09/23－2026/03/23）

依據金融商品交易法，卡雷拉資產管理股份有限公司謹此提交有關國內投資信託受益證券之有價證券報告書。本報告書涵蓋第11期（自2025年9月23日至2026年3月23日）期間之投資信託營運績效、資產組成、收益計算、風險因素及經營管理層之展望。

本投資信託主要投資於國內股票與債券，投資策略著重於追求穩定報酬與風險分散。於報告期間內，淨資產總額較去年同期增長3.2%，年化報酬率達2.8%。此績效歸功於對中小型股之策略性配置，以及根據利率走勢調整之債券投資組合優化。

報告書亦包含對總體經濟環境之展望，指出日本央行貨幣政策之變動與匯率波動，可能於未來三至六個月影響投資績效。特別關注美國升息步調與中國經濟復甦力道，此兩者可能引發全球市場波動。

在風險管理方面，本公司已針對信用風險、流動性風險與外匯風險設定明確之風險容忍度，並強化定期監控機制。報告書亦提及ESG投資之推動，自2025年起導入全新永續評估模型，強化對投資標的企業於環境、社會與公司治理面向之篩選標準。

本報告書旨在向投資人與相關利害關係者提供資訊，已公開於本公司網站及金融廳之EDINET系統。本公司將持續落實透明之資訊揭露，致力鞏固作為值得信賴之資產管理機構之地位。