資產未來研究所分析消費者生活現況

最近，我們越來越常聽到「財務健康」(Financial Well-being, FWB) 這個詞。FWB 被定義為「擁有經濟上的安心感，並能為了享受生活而做出選擇的狀態」。換句話說，這是一種不被金錢焦慮所逼迫，能夠選擇「自己重視的事物」的狀態。重要的不僅僅是資產餘額的多寡，更在於「對家庭財務和未來能感到多麼安心」。

那麼，日本家庭在多大程度上擁有這種「經濟上的安心感」呢？

三井住友信託・資產未來研究所（以下簡稱Mirai研）在2026年1月，針對全國18至69歲的人群進行了1萬人的調查。在調查中，他們詢問了「對於未來1到2年自己和家庭的整體生活，家庭財務可能會發生什麼變化？」，並編製了獨家的「Mirai研 家庭期望指數」。基於這些結果，他們分析了消費者生活現況的趨勢。

【要點】
・在「景氣向好」的同時，家庭期望指數卻處於負值區間。
・雖然日本央行短觀與家庭期望指數的調查對象和目的不同，無法直接比較，但必須注意「總體經濟感受」與「家庭所見景象」之間可能已開始產生落差。
・消費者每天都會看到「經濟」、「加薪」、「貨幣政策」等總體經濟話題，但另一方面，仍有許多人從未以具體數字來掌握和認識「自家財務」狀況，如收支、資產及未來前景。
・從 FWB 的角度來看，重要的是不要對這種「莫名的不安」或「莫名的樂觀」置之不理。
・將自己和家人的工作方式、收入、支出、資產進行一次盤點，並利用人生規劃模擬等工具，盡可能附上依據來思考「我家的財務未來會如何」，將其視覺化，這是提升經濟安心感的第一步。
・如果家庭的焦慮得到緩解，對未來累積了現實的期望，消費、投資和工作方式的選擇也將隨之改變，這將為整體經濟帶來良性循環。

景氣「向好」。但是，家庭的實際感受如何？

目前的股價正處於歷史高點區間，企業獲利也大致穩健。在2026年3月調查的日本央行短觀中，大型企業・製造業的商業條件判斷指數（DI）連續四個季度改善至正17【圖表1】。大型企業・非製造業也維持在正36的高水準，總體經濟感受整體可說是「正面」的。

預計加薪幅度也將達到與去年相同的高水準，「加薪趨勢正在擴大」、「經濟正在復甦」等新聞不斷增加。政府也提出了「成長與分配」，並推出了積極的財政管理。

但是，有多少人能挺起胸膛說「我家未來的生活看起來會變好」呢？

【圖表1】大型企業・製造業／大型企業・非製造業 商業條件判斷DI（近期）趨勢
（資料來源）Mirai研根據日本央行公布資料編製

透過「家庭期望指數」觀察“家庭溫度感”

在Mirai研的全國1萬人調查中，詢問了「對於未來1到2年自己和家庭的整體生活，家庭財務可能會發生什麼變化？」，並編製了獨家的「Mirai研 家庭期望指數」【圖表2】。

【圖表2】未來1至2年的家庭前景 （Mirai研 家庭期望指數）
（資料來源）除非另有說明，否則為三井住友信託・資產未來研究所「關於住房和資產建立的意識與實態調查」（2026年）

選項有五個：①可能會變好、②可能會稍微變好、③不會改變、④可能會稍微變壞、⑤可能會變壞。
將「①＋②」設為「變好的一方」，將「④＋⑤」設為「變壞的一方」，「變好的比例減去變壞的比例」即為「Mirai研 家庭期望指數」。「③不會改變」為中立。

整體結果為負14.3分。這是一個明顯感覺「可能會變壞」的人數超過認為「會變好」人數的水準。

然而值得注意的是，「③不會改變」在整體和各個年齡層中都佔了多數，大約為50%到60%。多數人的態度是觀望，認為「我不認為會顯著變好，但也不能說會急劇惡化」。在報導稱「經濟向好」的環境下，這種結構似乎代表了「家庭真實的溫度感」。

20多歲族群持正面態度。30歲以上族群持負面態度

按年齡層來看，結果顯示只有20多歲族群為正值（對生活狀況持正面態度），而30歲以上族群全數為負值（對生活狀況持負面態度）。

對於20多歲的族群來說，雖然收入水準本身不高，但「未來收入成長的空間」很大，轉換工作和提升技能的選擇也相對廣泛。他們對新的工作方式和投資/資產建立也抱持積極態度，並受到「未來總有辦法應對」的期望所支撐。