Okta公布2027財年第一季度財報

第一季度營收及訂閱營收同比增長11%

剩餘履約義務（RPO）同比增長16%，預計在未來12個月內履行的合約餘額（cRPO）同比增長12%

營運現金流為2.77億美元，自由現金流為2.71億美元

領先的身份管理服務公司Okta, Inc.（總部：美國舊金山，以下簡稱Okta）今日公布了截至2026年4月30日的2027財年第一季度財報。

Okta首席執行官兼聯合創始人Todd McKinnon表示：「AI代理正迅速成為各個組織中的新勞動力，創造了一波必須像人類用戶一樣受到保護和管理的身份浪潮。我們正在擴大作為全球領先的獨立中立身份提供商的機會，協助客戶將身份作為安全代理型企業的統一控制平面。」

Okta首席財務官Brett Tighe表示：「Okta在新財年取得了強勁的開局，亮點包括穩健的cRPO、強勁的自由現金流以及對股東的資本回報。我們去年在進入市場（GTM）專業化方面的努力帶來了顯著的成果，包括在大型企業中的持續優勢和銷售生產力的提升。我們新產品組合的成功，特別是Okta Identity Governance，證明了Okta的統一身份平台受到客戶的高度評價。」

2027財年第一季度財報亮點

營收：總營收為7.65億美元，同比增長11%。訂閱營收為7.50億美元，同比增長11%。

剩餘履約義務（RPO）：RPO或合約餘額為47.19億美元，同比增長16%。預計在未來12個月內履行的合約餘額cRPO為24.99億美元，與去年同期相比增長12%。

GAAP營業利潤：GAAP營業利潤為5,600萬美元（佔總營收的7%），高於去年同期的3,900萬美元（佔總營收的6%）。

非GAAP營業利潤：非GAAP營業利潤為1.91億美元（佔總營收的25%），去年同期為1.84億美元（佔總營收的27%）。

GAAP淨利潤：GAAP淨利潤為7,400萬美元（去年同期為6,200萬美元）。GAAP基本及稀釋後每股淨利潤均為0.42美元（去年同期分別為0.36美元及0.35美元）。

非GAAP淨利潤：非GAAP淨利潤為1.68億美元（去年同期為1.58億美元）。非GAAP稀釋後每股淨利潤為0.91美元（去年同期為0.86美元）。

現金流：營運活動產生的現金流為2.77億美元（佔總營收的36%），去年同期為2.41億美元（35%）。自由現金流為2.71億美元（佔總營收的35%），去年同期為2.38億美元（35%）。

截至2026年4月30日，現金、現金等價物及短期投資為25.89億美元。

業績展望

對於2027財年第二季度及全年，我們繼續對未來指引採取審慎的態度。

對於2027財年第二季度，我們預計：

總營收為7.90億美元至7.94億美元，同比增長率為9%

cRPO為25.05億美元至25.15億美元，同比增長率為11%

非GAAP營業利潤為2.04億美元至2.08億美元，非GAAP營業利潤率為26%

假設稀釋後加權平均發行在外股數約為1.84億股，非GAAP稅率為21%（註1），非GAAP稀釋後每股淨利潤為0.95美元至0.97美元

非GAAP自由現金流為1.55億美元至1.65億美元，現金流利潤率為20%至21%

對於2027財年全年，我們預計：

總營收為31.85億美元至32.05億美元，同比增長率為9%至10%

營收展望中包含了因決定加速將專業服務轉移給合作夥伴而對總營收增長率產生的約1%的負面影響。預計這一變化將對專業服務營收造成阻力。

非GAAP營業利潤為8.06億美元至8.26億美元，非GAAP營業利潤率為25%至26%

假設稀釋後加權平均發行在外股數約為1.84億股，非GAAP稅率為21%（註1），非GAAP稀釋後每股淨利潤為3.79美元至3.87美元

非GAAP自由現金流為8.55億美元至8.85億美元，現金流利潤率為27%至28%

自由現金流展望中包含了因股票回購計劃以及打算以現金結算剩餘的2026年到期可轉換債券的綜合影響所導致的利息收入減少，相關的約1%的負面影響。

註1：自2027財年第一季度的起始日2026年2月1日起，我們將長期預測的非GAAP稅率從原來的26%下調至21%。這主要是由於《One Big Beautiful Bill Act》的頒布。此修訂後的稅率將適用於未來。

這些陳述屬於前瞻性陳述，實際結果可能會產生重大差異。關於可能導致我們實際結果與這些前瞻性陳述產生重大差異的因素，請參閱以下「前瞻性陳述」的安全港條款。

Okta未將前瞻性的非GAAP財務指標與其最直接對應的GAAP財務指標進行調節，因為某些項目超出了Okta的控制範圍或無法合理預測。因此，在不耗費過度精力的情況下，無法提供前瞻性非GAAP財務指標的調節表。

補充財務資訊及其他資訊

補充財務資訊及其他資訊可透過我們的投資者關係網站（investor.okta.com）獲取。

非GAAP財務指標

本新聞稿包含以下非GAAP財務指標：非GAAP毛利、非GAAP毛利率、非GAAP營業利潤、非GAAP營業利潤率、非GAAP淨利潤、非GAAP淨利潤率、非GAAP稀釋後每股淨利潤、非GAAP稅率、自由現金流以及自由現金流利潤率。

這些非GAAP財務指標中的一部分排除了股票薪酬、非現金慈善捐款、收購無形資產的攤銷、收購及整合相關費用、與遣散費及解僱福利相關的重組費用、與關閉特定租賃設施相關的租賃減值、特定的非經常性法律和解及相關費用、債務發行費用的攤銷，以及債務提前清償收益。收購及整合相關費用包括在交易完成後一年內發生的交易費用及其他非經常性費用。

股票薪酬是一種非現金薪酬，通常在授予時確定，並在數年內攤銷。雖然股票薪酬是員工及高管薪酬的重要組成部分，但本公司所使用的股票薪酬公允價值費用，可能與相關股票薪酬在歸屬時或未來行使時實現的實際價值幾乎不一致。我們認為，排除股票薪酬可以提供有關核心業務長期業績的有意義的補充資訊，並便於與同行業公司進行業績比較。

此外，非現金慈善捐款、收購無形資產的攤銷費用、收購及整合相關費用、與遣散費及解僱福利相關的重組費用、與關閉部分租賃設施相關的租賃減值、特定的非經常性法律和解及相關費用、債務發行費用的攤銷、提前償還債務收益，因管理層認為其偏離了核心營運業績，因此從適用的非GAAP財務指標中排除。

除了這些排除項目外，為了計算非GAAP淨利潤，我們扣除了假設的所得稅準備金。自2027財年第一季度的起始日2026年2月1日起，在計算非GAAP企業所得稅準備金時，我們使用21%的固定長期預測非GAAP稅率。在2026財年之前，我們使用的是26%的稅率。非GAAP稅率可能會因各種原因而改變，包括稅法或稅制的變更、地理營收結構的重大變化、我們戰略或業務營運的其他變更等。我們將基於對相關稅法變更、預測的區域營收組合的重大變更以及重大收購的持續分析，在發生重大事件時，定期重新評估長期預測稅率。

非GAAP財務指標中的自由現金流，是指從營運活動中獲得的淨現金，減去用於購買有形固定資產的現金、出售所得款項以及資本化軟體的淨額。自由現金流利潤率是將自由現金流除以總營收。我們將自由現金流作為平衡營運業績、資金管理及資本效率，並顯示業務財務進展的指標。我們認為，有關自由現金流的資訊為投資者及其他人提供了一個重要的視角，以了解可用於進行戰略性收購及投資、持續業務活動及其他資本支出的現金。自由現金流可能會波動，並受到許多因素的影響，包括營運資金的增減及資本支出的時間點。特定時間點的營運資金取決於許多變數，包括季節性、費用支付的自由裁量時間、供應商提供的折扣、供應商的付款條件、匯率波動等。

我們定期重新評估非GAAP調整項目的組成部分，以應對業績評估方法的變化、財務及管理決策方法的變化，並考慮競爭對手及同行業公司對這些指標的使用，以確保調整項目保持適當且具有意義。

Okta認為，非GAAP財務資訊與GAAP財務指標綜合來看，為投資者提供了與過去財務業績的一致性及可比性，並有助於與其他公司進行比較，因此對投資者是有益的。非GAAP財務資訊僅供補充資訊之用，不應被視為符合GAAP規定的財務資訊的替代品，且可能與其他公司使用的類似名稱的非GAAP指標不同。

這些非GAAP財務指標的主要局限性在於，它們排除了GAAP要求在財務報表中記錄的重大費用。此外，在決定排除或包含哪些費用以計算這些非GAAP財務指標時，反映了我們管理層的判斷，因此具有固有的局限性。對於每一項非GAAP財務指標，我們在下方提供了與符合GAAP規定的最直接可比財務指標的調節表。

Okta建議投資者查看相關的GAAP財務指標，以及本新聞稿等季度財報新聞稿中提供的這些非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的調節表，並且不要依賴單一財務指標來評估我們的業務。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年美國私人證券訴訟改革法案「安全港」條款所定義的「前瞻性陳述」，這包括但不限於有關我們的財務展望、業務戰略及計劃、市場趨勢及市場規模、機會及定位的陳述。這些前瞻性陳述是基於目前的期望、估計、預測及預期。「期望」、「預期」、「應該」、「相信」、「希望」、「目標」、「預測」、「估計」、「潛力」、「預計」、「可能」、「打算」、「或許」、「將」等詞語及其變體或類似表達方式旨在識別這些前瞻性陳述，但並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。

前瞻性陳述包含許多風險和不確定性，其中許多涉及我們無法控制的因素或情況。例如，宏觀經濟狀況的惡化可能會減少對我們解決方案的需求；我們及我們的第三方服務提供商可能會經歷進一步的網絡安全事件；我們可能無法管理或維持營收增長及盈利能力；我們可能無法應對技術變化；我們的財務資源可能不足以在市場上有效競爭；我們可能無法獲得新客戶，或保留現有客戶及向其銷售額外的解決方案；我們可能無法維持戰略合作夥伴關係以推廣或增強我們的解決方案；我們在擴展現有營銷及銷售能力（包括進一步專業化我們的市場開拓組織）時可能會遇到挑戰；客戶數量的增長可能會進一步放緩；以及我們的技術可能會發生中斷或性能問題。