廣瀨通商：LION CFD 黃金現貨限定企劃 實施純金贈送活動！

■ 注意事項

本公司所提供之店頭差價合約 (CFD) 交易，具有較高的風險性。首先，這並非一項保證客戶本金或預期獲利之金融商品。由於交易標的資產（如股票、指數、商品等）的市場價格會隨時波動，加上匯率的持續變動，以及槓桿效應所放大的影響，這些因素共同作用下，可能導致客戶帳戶中的損失金額超越其最初投入的本金。因此，客戶有可能面臨本金無法收回，甚至需要額外負擔債務的風險。

關於股價指數相關的差價合約 (CFD) 交易，以及那些以非期貨合約為標的資產的差價合約 (CFD) 交易，交易過程中會產生所謂的「利息調整額」。具體而言，當客戶持有買進部位（Long Position），通常情況下是需要支付此項費用。反之，若客戶持有的是賣出部位（Short Position），則理論上會接收到此項費用。然而，由於全球各國的利率水準受到經濟狀況、政治情勢、央行政策等多重變數的影響，其波動性極大。因此，在某些特定市場條件下，即使您持有的是賣出部位，仍有可能會面臨需要向本公司支付額外利息調整額的情況，這增加了交易的不確定性。

此外，對於那些以 ETF（交易所買賣基金）作為標的資產的差價合約 (CFD) 交易，在實際運作中，當我們試圖調達標的資產 ETF 的時候，可能會遇到市場流通性不足、供應鏈中斷等困難。若發生這種調達困難的情況，可能會產生一筆「借入利率調整額」。持有賣出部位的客戶，在此情況下需要支付這筆費用。這點也請務必留意。

更為重要的是，關於股價指數相關差價合約 (CFD) 交易，若投資者在特定日期（即股息或分配金的權利確定日）的交易時段結束時，仍然持有未平倉的部位（建玉），那麼就會產生「權利調整額」。一般而言，此規則是：持有買進部位的投資者會接收到相應的股息或分配金；而持有賣出部位的投資者則需要支付此筆金額。不過，市場狀況瞬息萬變，若您交易的標的資產股價指數本身，就已經是一個將股息納入計算的指數，並且根據不同的流動性提供者（Liquidity Provider）所採用的不同計算模型和設定，有可能會出現持有賣出部位者反而接收到股息，而持有買進部位者需要支付的情況。這種情況的出現，取決於契約的具體條款和執行機構。

在股價指數相關差價合約 (CFD) 交易中，若其標的資產發生了「公司行為」（Corporate Actions），例如股票分割（Stock Split）、合併（Merger）、發放特別股息（Special Dividend）等重大事件，本公司會根據交易市場的常規和風險管理原則，原則上會提前設定一個結算期限（Settlement Date）。在此期限之前，我們將會停止接受所有新的部位委託。若您的部位在此指定的結算期限內未能完成平倉（結算），那麼，對於該未平倉部位，本公司將保留權利，依據自身的判斷，透過反向交易（Offsetting Trade）的方式，對其進行強制平倉處理。此舉是為了避免風險進一步擴大，確保交易的有序進行。

最後，對於那些以商品期貨作為標的資產的差價合約 (CFD) 交易，我們為確保客戶能夠持續、靈活地進行交易，而無需受限於固定的結算日期。因此，我們採用「每日展期」（Daily Rollover）的機制。這意味著，每當交易日結束時，所有未平倉的部位會自動地將結算日延後到下一個營業日及其以後。在此過程中，針對每一個交易日的收盤時點的未平倉部位，都會產生一筆由本公司所制定並公佈的「價格調整額」（Price Adjustment Fee）。此費用旨在反映資金成本、持倉成本等，並會根據市場狀況而有所變動。

總而言之，客戶在進行任何差價合約 (CFD) 交易時，最直接的交易成本之一，就是「價差」（Spread）。請務必注意，在市場行情發生劇烈波動，例如突然出現重大新聞事件，或是市場的流動性（Liquidity）顯著降低的時候，這個價差可能會瞬間擴張得相當大。這意味著，在這些情況下，您的交易成本將會顯著增加，盈利空間受到壓縮。

對於個人客戶而言，進行差價合約 (CFD) 交易時，需要繳納的「必要保證金」（Initial Margin），也就是您在參與交易時，賬戶中必須預留的最低資金額度，是基於「想定本金」（Notional Principal）這個概念來計算的。具體來說，計算方式為：首先，確定「基準價」（Reference Price）。接著，根據不同的交易產品類型，乘以一個係數（例如：對於股價指數相關的差價合約，係數為 1.1；對於商品差價合約，係數為 1.2），再乘以您實際的「交易數量」（Trading Volume）、每「1個交易單位（Lot）」所對應的「合約單位」（Contract Unit），並乘以當時的「換算日圓匯率」（Exchange Rate to JPY）。由此計算出的「想定本金」數值，再分別乘以相應的保證金比例——對於股價指數相關的差價合約，此比例為 10%；對於商品差價合約，此比例為 5% 或以上。最終得出的金額，就是您需要作為初始保證金存入的最低資金。而「槓桿」（Leverage）的比率，則是透過將「想定本金」除以「必要保證金」來計算得出的。因此，根據產品的不同，客戶所能獲得的交易槓桿最高可分別達到 10 倍（針對股價指數相關 CFD）或 20 倍（針對商品 CFD）。

進行任何交易之前，務必請您仔細閱讀本公司提供的「契約締結前交付書面」(Pre-contractual Information Document)，確保完全理解其中所有內容。在充分了解相關風險及條款後，請務必基於您自身的獨立判斷來進行所有交易活動。