在AI預測資產間差異甚微之際，重視分散配置而非偏重特定資產

提供SBI集團創新金融解決方案的FOLIO控股公司子公司FOLIO公司(總部:東京都千代田區，代表取締役:四元 盛文)於2026年6月29日，針對其AI投資「ROBOPRO®」進行了原則上每月一次的投資配置變更。

本次投資配置變更後，主要持有不動產、已開發國家股票、黃金、新興國家債券、美國股票、美國債券，並少量持有高收益債券與新興國家股票，構成8種資產的配置。

比較「ROBOPRO」所使用的AI預測各資產報酬率，已開發國家股票與黃金的預測相對較高，而債券資產的預測則較低，但整體而言，沒有任何資產的預測水準顯著突出。

基於這些預測，並透過基於金融工程學的投資組合優化後，將股票資產的重心從美國股票轉移至已開發國家股票，同時持續廣泛分散於債券資產、不動產與黃金的投資配置。

※關於上述投資配置,2026年3月為3月2日、2026年4月為3月27日、2026年5月為4月30日、2026年6月為5月29日、2026年7月為6月29日各自變更時的比例。2026年2月除了例行變更外，於2月2日進行了臨時再平衡。

※帶狀圖的各數值已捨去小數第二位以下顯示，因此加總顯示數值可能無法達到100%,產生誤差。

◼️關於AI預測及本次投資配置變更的背景考察

本月配分變更後，股票資產佔比超過35%,債券資產、不動產、黃金各佔比超過20%,實現了不過度偏重特定資產的分散配置。

從AI的未來預測來看，由於沒有任何資產的預測水準顯著突出，因此推測在調整股票資產中的已開發國家股票或債券資產中的新興國家債券等比重的同時，進行了重視分散的配置。以下將考察影響各資產預測的主要因素。

已開發國家股票、美國股票

已開發國家股票因其預測值大幅改善，取代了預測改善幅度僅微小的美國股票，成為股票資產的重心。雖然6月份歐洲各國的已開發國家股票表現穩健，但仍有落後補漲的感覺，這對預測產生了正面影響。

新興國家債券、美國債券

儘管新興國家債券的預測略有下滑，但在債券資產中仍是預測值最高的，因此增加了配置比例。此外，雖然債券資產的預測總體偏低，但由於與股票資產及不動產的低相關性，預期能降低整體投資組合的風險。另外，前月作為債券資產重心的美國債券，因能源價格飆漲趨緩等風險規避情緒減弱，預測值大幅下滑。

不動產

儘管經歷起伏，但因美伊和平談判等持續推進，金融市場(包括股票、匯率等)相較以往趨於穩定，持續產生正面影響，因此在降低比例的同時，仍維持了相對較高的持有比例。

黃金

長期能源價格的不穩定性帶來負面影響，而金價低迷導致的過度賣壓則帶來正面影響，兩者交錯影響下，預測值仍維持相對較高水準，與前月維持相同比例。

▶︎關於本次及過去的投資配置變更，請參閱以下URL。

「ROBOPRO」再平衡報告 https://ai.folio-sec.com/rebalance-report

「ROBOPRO」的特點

透過40多種領先指標進行多角分析，預測未來

AI利用40多種市場數據，結合約1,000種特徵量進行多角分析，預測金融市場。分析所使用的市場數據僅嚴選「先行性高、領先於實際景氣上下波動」的數據，因此可期待精確的預測。

進行合理判斷，可期待應對趨勢變化

運用融合了AI技術與傳統金融工程學理論的合理投資判斷流程。人類容易受情感或固有觀念影響而難以做出冷靜判斷，但本服務不受這些因素影響，以量化觀點徹底追求合理性進行判斷。

每月根據AI預測變更投資配置

有時增加積極型資產股票的比例，有時提高保守型資產黃金的比例，透過基於市場預測的投資配置，持續追求績效最大化。此外，在市場劇烈變動時，會進行臨時投資配置變更，以應對市場變化。

▶︎關於「ROBOPRO」的詳細資訊，請確認以下URL。

https://ai.folio-sec.com

活用AI投資的Know-how

FOLIO透過「ROBOPRO」累積的AI投資Know-how,也活用於「SBI Wrap AI投資課程」(SBI證券公司)、「Himegin Wrap / ROBO PRO AI Wrap」(愛媛銀行公司)以及「Ashigin投資委託服務 STORY AI課程」(足利銀行公司)。此外，也擴展應用於由SBI Okasan Asset Management公司設立的公開募集投資信託「ROBOPRO Fund」等,FOLIO作為投資顧問參與的金融商品。

※ 「ROBOPRO®」為FOLIO公司的註冊商標。

【金融商品取引法等相關表示】

商號等:FOLIO公司 金融商品取引業者

登錄號碼:關東財務局長(金商)第2983號

加入協會:日本證券業協會、一般社團法人資產運用業協會

<關於手續費及風險資訊>

FOLIO證券綜合帳戶的開戶費、管理費免費。

投資FOLIO所處理的商品等，可能需負擔各商品規定的手續費或必要費用等。此外，在金融商品交易中，可能因股價、匯率、利率、其他指標的變動等而產生損失，並有跌破投資本金的風險。簽訂契約時，請務必充分確認契約締結前交付書面等內容。

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關於FOLIO控股公司

FOLIO控股公司以「設計明日的金融。」為使命，透過創造未來社會所需的金融解決方案，致力於實現豐裕的未來。目前旗下擁有向一般客戶及金融機構提供投資委託運用解決方案及投資顧問服務的FOLIO公司，以及為金融業界開發投資、運用、調查、分析、系統連携相關解決方案的AlpacaTech公司，兩家公司透過強大的事業協同效應，擴充運用尖端技術的金融解決方案。今後也將誠摯面對客戶及社會的課題，以FOLIO集團的強項技術力與創造力設計新解決方案，為更多利害關係人提供FOLIO集團的價值。FOLIO控股公司為東京證券交易所Prime市場上市公司SBI控股公司旗下的集團公司。

總部所在地:東京都千代田區一番町16-1 共同大樓一番町4樓

事業內容:集團公司經營管理及附屬業務

代表者:代表取締役社長 兼 CEO 甲斐 真一郎

設立:2019年4月1日

URL:https://folio-hd.com

FOLIO公司 概要

總部所在地:東京都千代田區一番町16-1 共同大樓一番町4樓

事業內容:第一種金融商品取引業、投資運用業、投資助言、代理業

登錄號碼等:金融商品取引業者 關東財務局長(金商)第2983號

加入協會:日本證券業協會、一般社團法人資產運用業協會

代表者:代表取締役 四元 盛文

設立:2015年12月10日

URL:https://folio-sec.com