調整資產配置至超過七成股票，大幅增加已開發國家股票並減少新興市場資產

SBI集團旗下提供創新金融解決方案的 FOLIO Holdings, Inc. 子公司 FOLIO Inc.（總部：東京都千代田區，代表取締役：四元 盛文）於 2026 年 3 月 27 日，對其 AI 投資服務「ROBOPRO®」進行了原則上每月一次的投資配置變更。

本次投資配置變更中，新增了少量不動產配置，使投資組合變為由美國股票、已開發國家股票、黃金、新興市場債券、不動產、高收益債券、新興市場股票等 7 種資產構成，並按配置比例由高至低排列。

比較 ROBOPRO 所使用的基於 AI 的各資產報酬預測，已開發國家股票和黃金的前景看好，而債券資產（美國債券、高收益債券、新興市場債券）的預期則持續偏低。

基於這些預測，並透過金融工程進行投資組合優化後，決定將股票資產的比例提高至 70% 以上，以主要透過股票承擔風險。其中，在持續以美國股票為中心的前提下，增加了已開發國家股票的比重。

※上述投資配置顯示的是截至各變更時點的比例：2025 年 12 月為 12 月 1 日，2026 年 1 月為 12 月 29 日，2026 年 2 月為 1 月 29 日，2026 年 3 月為 3 月 2 日，2026 年 4 月為 3 月 27 日。2025 年 2 月除了例行變更外，於 2 月 2 日進行了臨時再平衡。

※帶狀圖中的各數值已將小數第二位以下捨去顯示，因此顯示數值的總和可能不等於 100%，存在誤差。但 2025 年 12 月的已開發國家股票顯示至小數第二位。

◼️ AI 預測及本次投資配置變更的背景

本次配置變更，透過減少新興市場資產並大幅增加已開發國家股票的配置，提高了股票的整體比重。此外，根據運用最新市場數據進行的 AI 預測結果，最終決定以股票為中心，並分散投資於 7 種資產，以加深資產間的分散性。

美國股票在其他股票資產大幅下跌之際，跌幅相對緩和，因此相對投資吸引力有所下降，比例也隨之降低。然而，其中期至長期的價值仍在，仍是持有比例最高的資產，佔不到 40%。

已開發國家股票，年初以來在亞洲和歐洲各國持續呈現上漲趨勢，但在伊朗衝突開始後出現大幅下跌等因素影響下，其短期和長期投資吸引力增加，前景大幅改善。

新興市場股票和新興市場債券在 3 月的再平衡中增加了配置，但