集邦：NOR Flashが上半期に価格100％以上上昇、下半期も継続上昇

市調機構集邦科技は、編碼型快閃記憶體（NOR Flash）および單層式儲存型快閃記憶體（SLC NAND Flash）が、生産能力の排他効果により、2026年上半期の契約価格が累計で100％以上上昇したと発表した。下半期も主要サプライヤーが大規模な増産計画を示しておらず、供給逼迫が継続するため、価格はさらに上昇すると予測されている。

集邦科技によると、NOR Flashの核心的価値は即時実行能力と高安定性にある。自動運転支援システムやスマートキャビンの機能強化に伴い、車載ソフトウェアの容量が急速に拡大しており、高密度NOR Flashは自動車分野のキーコンポーネントとなっている。

エッジAIデバイスにおいても、AIモデルのローカル処理需要の増加により、システムプログラムの容量が数十MBから数倍に拡大。これにより、256Mb以上の高容量NOR Flashの需要が急増している。産業制御、衛星通信、航空宇宙機器などの分野でも、その高信頼性が他の技術では代替できないため、安定した高マージン需要が形成されている。

一方、SLC NAND Flashは、極めて低いエラー率、長期的なデータ保持能力、広温度範囲での動作特性から、高信頼性システムの唯一の選択肢となっている。スマート工場、ロボット、自律移動デバイス、高階ネットワークスイッチなどにリアルタイム推論機能が導入され、高信頼性ストレージの需要が拡大している。

企業向けサーバーやデータセンターでは、SLC NAND FlashがOSの起動ドライブや高頻度書き込みバッファとして継続使用されている。医療画像装置、軍事電子機器、航空宇宙システムなど、データエラーをほぼ許容しない環境では、市場での代替不可能な地位を確立している。

2026年上半期には、エンド製品市場のメモリ需要が徐々に回復し、AI関連アプリケーションの急速な成長が市場の限られた供給を大きく消費。NOR Flashでは納期延長や配分制が発生し、契約価格の平均上昇幅は100％から120％に達すると予想される。高容量製品では価格上昇がさらに顕著である。

SLC NAND Flashについては、一部の国際大手メーカーが小容量および成熟プロセス製品から撤退したことで、供給が明確に縮小。産業用、車載、ネットワーク機器の顧客が長期的な安全在庫を構築し始め、第2四半期に明らかなパニック買いが発生した。上半期の価格上昇幅は平均で130％から150％に達すると見込まれている。

下半期の見通しとして、集邦科技は、主要グローバルサプライヤーが製程微細化、歩留まり向上、ウエハー単位の生産効率最適化に注力しており、新規生産能力の増設計画がないと指摘。このため、長寿命製品に依存する車載・産業用市場では長期的な供給不足リスクが高まると予測している。

高容量NOR Flashは車載電子機器とエッジAIの需要が支え、下半期にさらに60％から65％以上の価格上昇余地があると見込まれる。一方、中低容量NOR Flashは中国メーカーの生産能力が徐々に解放される影響で、価格上昇ペースが鈍化し、一部製品は高値圏での横ばい状態に入る可能性がある。

SLC NAND Flashは、多くの製品で需要の大幅な増加が見られないものの、供給元が継続的に減少している。2026年下半期の価格上昇はやや収束するものの、依然として70％から75％の上昇余地があると予想される。特に産業用・車載グレード製品では、上昇幅がさらに大きくなる可能性がある。

集邦科技は、価格の暴騰が協力関係に悪影響を及ぼしたり、顧客が代替技術を模索するリスクを避けるため、主要サプライヤーが今後、長期供給契約や選択的受注戦略を用いて需給を管理する可能性が高いと指摘。今後の市場競争の鍵は価格ではなく、供給の安定性と顧客関係管理能力になるだろうと結論付けている。