TSMCの磁気吸収効果：日本のグローバルフォトレジスト大手JSRの台湾戦略を解読する

（中央社記者 張建中 台北10日電）AIの大波が半導体の先端プロセス開発を加速させる中、国際的な材料大手がTSMCと即座に「共同開発」を行わなければ、取り残されるリスクに直面するのは明白な事実である。これまで保守的だった日本の材料大手JSRが台湾での投資を大幅に拡大している背景には、TSMCの年間560億ドルという巨額の設備投資による磁気吸収効果だけでなく、米日台の鉄のトライアングルエコシステムにおける不可逆的なローカライゼーション戦略がある。

周知の通り、ASMLのリソグラフィ装置は半導体工場が先端プロセスを競う上で重要な武器である。しかし、100億ドル規模の装置があっても、「フォトレジスト」という点石成金の鍵となる材料がなければ、シリコンウェーハ上にナノメートル級のチップ回路を描くことはできない。

長年にわたり、世界のフォトレジスト市場は日本企業の独壇場であった。JSRと信越化学は世界のトップ2であり、東京応化工業（TOK）と住友化学を加えれば、日本企業は世界市場の80％以上のシェアを占めている。

日本は2019年に韓国に対して貿易戦争を仕掛け、チップやパネルの製造に不可欠なフォトレジストなどの重要材料に厳しい輸出規制を課した。この措置は、日本の材料に大きく依存するサムスンやSKハイニックスなどの韓国ハイテク大手に大打撃を与えた。

日韓貿易戦争で日本政府が韓国の半導体を牽制するための「戦略物資」として利用したこの材料は、今やTSMCを中心とする半導体サプライチェーンの拡大に伴い、大手JSRがその重要な製造・研究開発拠点を台湾へと急速にシフトさせている。

今年4月、新竹サイエンスパークに隣接する湖口基地で、半導体業界の一大イベントが開催された。JSRの子会社である台湾捷時雅電子材料が、世界の半導体装置リーダーである台湾応用材料（Applied Materials）と共同で設立した「先進平坦プロセスソリューション共同研究センター」が正式に開所した。JSRの堀哲朗社長が自ら海を渡って出席し、日本側がこの世界的な材料研究開発の展開に非常に高い関心を寄せていることを示した。

開所式では、TSMCの研究開発副総経理である章勳明氏の一席が、先端プロセス背後にある厳しい課題を明確に示した。TSMC初のCMPエンジニアである同氏は、応用材料の装置とJSRの研磨液を調理器具と食材に例え、TSMCは料理人であり、三者が完璧に連携して初めてミシュランレベルの料理を作り出せると述べた。共同研究センターは、より先進的で完璧な新しいキッチンのようなもので、共に創造性を発揮し、より多くの不可能を可能にすると語った。

章氏はまた、現在の半導体先端プロセスにおけるCMPの厳しい課題についても言及した。12インチウェーハを研磨した後の平坦度を1ナノメートル以内に抑える必要があり、これは野球場1面の凹凸を髪の毛1本の厚さ未満に抑えることに例えられるという、その難易度の高さを説明した。

このような工学的な大きな課題に対応するため、章氏は、将来TSMCと応用材料、JSRの間での装置、研磨液、材料における協力はますます緊密になると述べた。国境や企業を越えた協力が重要であるだけでなく、国際的な大手企業が台湾で半導体技術を発展させるトレンドと、TSMCが台湾に根ざす決意を証明していると語った。

新竹の共同研究センター開所時の華々しさとは対照的に、雲林虎尾園区でのJSRの別の動きは、極めて低調に行われた。

JSR、華立、李長栄化工のプレスリリースによると、台湾捷時雅先進製造公司は台湾における先端電子材料の製造拠点となり、成長を続ける先端半導体市場向けに安定した供給体制を構築する。量産時期や生産能力規模などの詳細は明らかにされていない。

経済部商業司の資料によると、台湾捷時雅先進製造公司は今年4月上旬に低調に設立され、払込資本金は新台湾ドル11.7億元に達する。このうち、JSRは5.97億元を投じて過半数の株式を保有し、経営を主導する。栄化と華立はそれぞれ約39％と10％を保有する。

JSRは台湾捷時雅先進製造の最大株主であり、過半数の株式を保有し、経営を主導する。華立は、JSRの将来のフォトレジスト技術研究開発センターは依然として日本に置かれるが、日本の企業の保守的なスタイルを考慮すると、JSRが台湾でフォトレジストを合弁生産できるようになったことは、日台協力における重要なマイルストーンであると述べた。

李長栄は、これは専門技術と販路を組み合わせた戦略的提携であり、JSRのグローバルな電子材料事業構造を強化すると考えている。華立は、これは台湾の半導体産業の発展にプラスの効果をもたらすと指摘した。

日本の材料大手が慣例を破り、大規模に台湾に進出する原動力は、間違いなくTSMCにある。

TSMCは世界のファウンドリ市場の70％以上を占めるだけでなく、先端プロセス、パッケージング、生産能力拡大を推進し続けるために、年間の設備投資は約560億ドルという天文学的な数字にまで上昇している。TSMCが生み出したこの巨大なビジネスチャンスの塊は、世界中の建設、工場設備、装置、材料メーカーが争奪せざるを得ない戦略的核心となっている。

半導体産業の専門家は、JSRの台湾投資拡大は大勢の赴くところであり、TSMCのグローバルサプライチェーンへの影響力と台湾の強靭なサプライチェーンの実証であり、台湾、日本、米国の協力の模範であり、世界で最も完全なサプライチェーンにおける台湾の地位を強化するものであると分析している。

TSMCは半導体プロセス技術でリーダーシップを発揮し、世界のファウンドリの70％以上を占めるだけでなく、プロセス技術と生産能力拡大を推進し続けるために、年間約560億ドルの設備投資を行っており、これは建設、工場設備、装置、材料メーカーにとって大きなビジネスチャンスである。

専門家は、人工知能（AI）と先端半導体技術の反復速度がますます速くなっており、台湾で迅速にTSMCと最新プロセスを共同開発しなければ、取り残されるリスクに直面すると指摘する。現在、台湾にローカライズされた外資系企業と地元の台湾企業だけがチャンスを得られる。

サムスンなどの韓国大手が投資や買収を通じて日本の材料メーカーと直接競争し、さらには取って代わろうとするのとは異なり、TSMCは一貫してファウンドリ事業に専念し、サプライチェーンに安易に介入して材料メーカーと利益を争うことはない。この「顧客やサプライヤーと競争しない」という信頼基盤こそが、「台湾の製造、米国の装置、日本の材料」という三者が高度に信頼し、利益を補完し合う黄金の鉄のトライアングルを生み出したのである。

2024年、JSRは日本政府支援のファンド（JICC-02）に買収され上場廃止となり、日本の半導体復興の栄光を担う国家的任務を負っている。今回、台湾に根を下ろし、工場を建設し、共同開発を行うことを選択したことは、TSMCのグローバルサプライチェーンに対する「絶大な影響力」を証明するだけでなく、台湾において世界で最も強靭で、容易に代替できない半導体テクノロジーディフェンスラインを築き上げたのである。（編集：林家嫻）1150610