ロボアドバイザーの参入企業数は減少、金管会「資産規模は着実に拡大中」

AIやビッグデータを活用して投資助言を行う自動投資顧問サービス（ロボアドバイザー）は、人手を介さずオンラインで完結するサービスとして2018年1月に台湾国内で開始されました。ロボアドバイザーの規模は、2018年末の利用者数2.1万人・資産規模5.7億台湾ドルから、2025年末には23.5万人・156.58億台湾ドルへと年々成長を遂げてきました。しかし、直近3年間の統計を見ると、参入企業数は2024年2月の18社から、2025年2月には17社、2026年2月には16社へと減少しています。

金融監督管理委員会（金管会）証券期貨局の王秀玲主任秘書は、参入社数は減少しているものの、利用者数と資産規模は右肩上がりであると強調しました。実際、2024年2月時点の18万2403人・78.55億台湾ドルから、2026年2月には24万1967人・161.39億台湾ドルへと拡大しています。業務規範の継続的な見直しが行われており、現在も1社が新規申請中で審査が進められています。

金管会のデータによると、銀行、投資信託会社、投資顧問会社が本サービスを提供していますが、各業態でトップのシェアを持つ事業者を比較すると、銀行が圧倒的な存在感を示しています。国泰世華銀行が資産規模32.03億台湾ドル（シェア19.84%）で首位を維持し、次いで投資顧問会社首位の阿爾発投顧（17.38億台湾ドル、10.77%）、投資信託会社首位の復華投信（9.93億台湾ドル、6.15%）が続いています。当局者は、銀行は他業態に比べて顧客基盤が厚いことがこの差につながっていると解説しました。

サービス開始から約10年で資産規模が161億台湾ドルという現状への評価に対し、当局は、ロボアドバイザーの多くは定期定額投資を通じてコツコツと資産を積み上げる形態であり、爆発的な成長を目的としたものではないと説明しました。規模のみを成功の指標とするのではなく、多様な発展モデルを提供していくことを目指しています。