有價證券報告書（國內投資信託受益證券）－第12期（2025/03/22－2026/03/23）

阿莫瓦資產管理股份有限公司 有價證券報告書（國內投資信託受益證券）－第12期（2025/03/22－2026/03/23）

本報告書依據《金融商品交易法》編製，旨在向現有及潛在投資人與監管機構，全面且準確地披露國內投資信託受益證券的投資績效、財務狀況、風險因素及未來展望。

阿莫瓦資產管理股份有限公司（以下簡稱「本公司」）成立於2013年4月，為一家獨立資產管理公司，長期以來為機構與個人投資人提供多元化的投資信託商品。本公司以「創造永續價值」為使命，推行支持長期資產累積的投資策略。

第12期涵蓋2025年3月22日至2026年3月23日為期一年。本報告書詳細說明前一年度的投資績效分析、資產組成、費用結構、風險管理政策，以及基於宏觀經濟預測所擬定的未來投資方針。

本投資信託主要投資於國內股票、債券、不動產投資信託（REITs）及基礎設施相關資產，透過建構平衡型投資組合，力求實現風險調整後的報酬最大化。2025會計年度，基金淨資產總額成長2.8%，表現超越市場基準0.6個百分點。

費用結構方面，信託報酬年率為0.85%（含稅），略低於業界平均水準。銷售手續費則依過渡措施，預計於2026年3月前逐步降至零。

風險管理部分，本公司採用自主開發的「AMORA-RM 架構」，每月針對市場風險、信用風險、流動性風險及營運風險進行量化與質化評估。2025年6月，本公司已完成導入AI驅動的即時風險監控系統，提升監控精準度。

展望未來，因應全球利率上升壓力與地緣政治風險升溫，本公司計畫於2026年度縮短債券投資組合的存續期間，並將現金持有比例提升至15%。同時，預計擴大對人工智慧相關基礎建設與再生能源領域的策略性投資。

截至2025年3月，本基金淨資產總額達1,872億日圓，創下自成立以來連續12期淨資產成長的紀錄。投資人數以個人投資人為主，約達43,000戶，累計配息總額已達328億日圓。

本公司將持續秉持高透明度的資訊揭露原則，致力贏得投資人的信賴。本報告書已於本公司官方網站及金融廳EDINET系統公開，敬請各界參閱。