【2026年版】逾億元金融資產富裕族250人資產運用現況調查

LIS合同公司(總部:東京都港區)在其營運的超富裕階層資產運用媒體「AFFLUENT THEORY」上，針對淨金融資產逾億元(日圓)的富裕階層進行了調查。本次調查以持有淨金融資產逾億元個人共250名為對象，分析了現金存款、國內股票、加密資產、實體資產等資產配置的現況，以及證券擔保貸款、加密資產擔保貸款的認知度，還有資產運用諮詢對象與滿意度。結果顯示，富裕階層之間「守護資產」的保全導向，以及資產運用諮詢對象的特徵已然明朗。

調查背景與目的

近年來，在股市上漲及日圓貶值的背景下，淨金融資產逾億元的富裕及超富裕階層持續增加。根據野村綜合研究所的估計，截至2023年，富裕及超富裕階層合計達165.3萬戶，較2021年增加11.3%。隨著資產規模擴大，資產配置與資金籌措的選擇也日益多元化。

過去，關於富裕階層的資產運用，私人銀行與證券公司已累積了豐富的知識。然而，對於加密資產的持有現況，以及如證券擔保貸款、加密資產擔保貸款等「不賣出資產即可確保資金」手法的認知度與實際使用情況，包含世代與職業差異的最新數據，仍未充分釐清。

基於此背景，本次調查以淨金融資產逾億元的個人為對象，從多角度分析了資產配置、加密資產持有、海外資產比例、擔保貸款認知度、資產運用諮詢對象，以驗證富裕階層資產運用的現況與課題。

調查概要

調查主題

逾億元金融資產富裕族250人資產運用現況調查

執行單位

LIS合同公司

調查方法

線上問卷調查(篩選調查及正式調查)

調查期間

2026年6月22日~6月23日

調查對象

淨金融資產逾億元、20歲以上的男女

樣本數

250

本次調查由LIS合同公司於2026年6月22日至6月23日執行。對象為淨金融資產逾億元、20歲以上的男女，透過線上問卷調查(篩選調查及正式調查)收集了250份數據。

調查結果

針對淨金融資產逾億元的250名富裕族進行的獨自調查結果顯示，現金存款比率超過50%的族群佔整體的36.8%,而每4人就有1人現金存款比率達80%以上。另一方面，目前持有加密資產者佔21.6%,其中20多歲者達40.0%,而60歲以上者僅為6.6%,世代差異明顯。

本文將公開包含年齡、性別、職業、行業別交叉分析的調查結果。從資產配置現況，到證券擔保貸款、加密資產擔保貸款的認知度，諮詢對象組成，以及滿意度，我們調查了富裕族資產運用的實際情況，敬請參考。

富裕族資產配置現況|如何配置資產

富裕族的資產配置結構明確，現金存款與國內股票持有率較高，海外房地產與另類投資的持有率相對較低。比較各資產類別中回答「持有1%以上」的比例(排除0%回答後),持有廣度差異顯著。

幾乎所有人都持有一定比例的現金存款(98.0%),國內股票的持有率也高達85.6%。另一方面，海外房地產(26.0%)與另類投資(30.0%)的持有率約在三成左右，顯示以國內及傳統資產為主的配置是富裕族群的基本型態。

加密資產的持有率為33.6%,比海外房地產與另類投資更為廣泛，是其特徵之一。

富裕族將資金儲存於現金存款|逾50%現金存款者佔36.8%

關於富裕族持有的金融資產中，包含短期內無預計動用資金的待機資金的現金存款比率，現金存款比率在50%以上的族群佔整體的36.8%。

其中,80%以上為現金存款的族群佔24.0%,相當於每4人就有1人。

這可能與資產運用中最重視的點是「不減少資產(保全)」的34.0%為最多有關。

「因應通膨與日圓貶值」也以19.2%位居第二，顯示出優先防禦而非追求收益的傾向體現在高現金存款比率上。

資產規模越大,「守護」的需求越強烈，這也につながる(につながる)對不賣出持有資產即可確保資金的需求。如國稅廳的稅務問答所示，加密資產與有價證券在賣出時即成為課稅對象，因此，在保全資產的同時確保資金的手法，以持有資產為擔保的融資便成為一種選擇。

實際上，後述的證券擔保貸款、加密資產擔保貸款的「聽過機制但未曾使用過」的族群達33.2%,顯示出高度的關心程度。

富裕族的加密資產持有狀況因世代與立場而異

關於加密資產(比特幣、以太坊等)的持有狀況，目前持有者佔21.6%。若包含過去曾持有者，則達26.4%,富裕族群中每4人就有超過1人與加密資產有接觸。

從世代來看，差異十分顯著。20多歲者有40.0%,30多歲者有51.6%目前持有加密資產，而60歲以上者僅為6.6%。

年輕族群對加密資產的接受度較高，已將其納入投資組合的一部分。

20代(n=20)40.0%30代(n=31)51.6%40代(n=39)30.8%50代(n=38)26.3%60代以上(n=122)6.6%表5:加密資產持有率的世代比較(目前持有比例)※20代(n=20)因回答者數較少，請僅供參考。

從職業來看，立場差異也十分明顯。公司職員(正職員工)的持有率達37.4%,而經營者、董事則大幅下降至6.5%。

經營者、董事在其他資產類別也呈現保守傾向，另類投資為0%的族群達80.7%,海外房地產為0%的族群達83.9%,證券擔保貸款、加密資產擔保貸款的利用率也

為11.3%,低於整體平均(18.8%)。

由於需考量公司單位的信用與對外評價的立場，個人資產傾向於迴避波動性大的資產或涉及槓桿的手法。

與加密資產相關的稅制，在賣出持有資產時的課稅關係，是與個人資產策略直接相關的重點。

國稅廳稅務問答No.1524中，說明了加密資產產生利益時的課稅關係，原則上在賣出、使用的時點發生課稅。

富裕族的實體資產|黃金、名錶、藝術品的持有現況

關於持有的實體資產，黃金、白金等貴金屬佔44.8%,名錶、珠寶佔42.8%,兩者持有率均超過四成。藝術品、古董佔24.4%,酒類、威士忌等佔23.6%,古董幣佔16.0%。 另一方面，完全未持有任何實體資產的族群佔31.6%,比例偏高。

若僅針對經營者、董事，名錶、珠寶的持有率上升至56.45%,遠高於整體平均。實體資產從繼承規劃與評價標準明確性的觀點來看，已成為富裕族資產策略的一部分。 關於實體資產之一的古董幣投資，請參閱此處的說明。

富裕族是否將資產置於海外|0%者佔43.2%,30%以上者佔21.2%

在持有的金融資產中，海外帳戶、海外私人銀行、外幣計價商品等「置於海外的資產」比例，回答0%(僅限國內)的族群佔43.2%,為最多。另一方面，將30%以上置於海外的族群也佔21.2%,海外資產運用呈現明顯兩極化。

從世代來看,50多歲者(63.16%)與60歲以上者(60.66%)回答「0%」,年齡越高，資產越傾向集中於國內。相對地,30多歲與40多歲者中，有一定比例回答海外資產比例達80%以上，顯示年輕世代越積極進行資產的國際分散化。

「不賣出而借款」手法的認知度|知曉但未使用者佔33.2%為最多

關於不賣出持有有價證券或加密資產作為擔保來籌措資金的「證券擔保貸款」、「加密資產擔保貸款」,回答「聽過機制，並曾使用過」者佔18.8%,「聽過機制但未曾使用過」者佔33.2%,為最多。「不知道」者佔24.4%。

「聽過但未使用」的族群超過三成，顯示商品本身認知度雖已提高，但實際使用者仍有許多未踏出這一步。30多歲者中有48.39%回答曾使用過，而60歲以上者僅為6.56%,世代差異在此再次顯現。經營者、董事的利用率為11.29%,低於整體平均，顯示其對於將持有資產作為擔保較為謹慎。

若能不賣出有價證券或加密資產而確保資金，便有可能在控制資本利得課稅時點的同時應對資金需求。持有資產賣出時的課稅關係如國稅廳稅務問答No.1524所示，能夠在持有資產的同時籌措資金的手法，其高度關心程度，也與此稅制特性有關。

富裕族的資產運用諮詢對象是?|銀行32%、證券30.4%,自行判斷者佔31.2%

關於目前主要諮詢資產運用對象，銀行(主要往來銀行等)的負責人佔32.0%居首位，其次為證券公司的負責人佔30.4%。另一方面,「未諮詢(自行判斷)」佔31.2%,比例與銀行相當，為較高比例。

詢問目前從金融機構或專家處獲得的提案滿意度時,「滿意」16.4%、「稍微滿意」26.8%,相對地,「沒有符合的項目」佔24.0%,遠高於明確的不滿(「稍微不滿」3.6%+「不滿」2.8%=6.4%)。「不好說」也佔26.4%,整體而言，與其說是強烈不滿，不如說是「諮詢對象未定」、「未收到積極提案」的被動狀態族群較多。

富裕族今後想增加的資產|國內股票49.2%、海外股票36.4%

關於富裕族在今後1至3年內希望增加持有的資產類別，國內股票以49.2%居首位，海外股票以36.4%緊隨其後。國內房地產為19.2%,債券為18.4%。

與目前的資產配置相比，雖然海外房地產、另類投資的持有率本身處於一定水平，但在今後積極擴大意願方面並未排在前列。顯示出對股票(國內、海外)的積極態度將持續，而對海外房地產與另類投資的興趣則有限。

總結|富裕族的資產運用同時存在「保全導向」與「諮詢對象的缺乏」

本次調查顯示，富裕族的資產運用並非全然追求積極的運用，而是存在強烈的以守護資產為優先的保全導向。同時，雖然諮詢銀行、證券公司者眾多，但有超過三成回答「自行判斷」,也揭示了與專家及資產管理公司接觸不足的族群佔一定比例。

現金存款比率50%以上的族群佔36.8%,保全導向的強烈體現在資產配置上

加密資產持有率為21.6%,20多歲者40.0%、60歲以上者6.6%,世代差異顯著

證券擔保貸款、加密資產擔保貸款為「知曉但未使用」者佔33.2%為最多

諮詢對象以銀行、證券公司為主,31.2%自行判斷

對目前提案的滿意度,「沒有符合的項目」佔24%,無關心或未提案的狀態比不滿更為突出

調查結果的意義與影響

本次調查結果顯示，富裕族的資產運用並非全然追求積極的運用，而是存在強烈的以守護資產為優先的保全導向，同時也凸顯了世代間的資產觀差異。

淨金融資產逾億元的富裕族中,31.2%「未諮詢任何人，自行判斷」,而加密資產持有率在20多歲者40.0%、60歲以上者6.6%之間存在巨大差異，顯示出各世代需要不同的諮詢對象與資訊接觸點。隨著資產規模擴大，仍有一定比例的富裕族未能找到適合自己的諮詢對象，本次調查結果，也印證了LIS合同公司提供的資產運用第二意見服務的必要性。

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